广州涉外法律顾问
黄赞荣律师，广州涉外法律顾问,现执业于广东经纶律师事务所，法律功底扎实，执业经验丰富，秉承着“专心、专注、专业”的理念，承办每一项法律事务、每一个案件。所办理的案件胜诉高，获得当事人的高度肯定。在工作中一直坚持恪守诚信、维护正义的信念，全心全意为客户提供优质高效的法律服务。
核心内容：在本文中，的将为您介绍申请上市的企业债券应符合的条件和流程，希望能对您有所帮助。
一、申请条件
根据深、沪证券交易所关于上市企业债券的规定，企业债券发行的主体可以是股份公司，也可以是有限公司。申请上市的企业债券必须符合以下条件：
1、经国务院授权的部门批准并公开发行；股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限公司的净资产额不低于人民币六千万元；
2、累计发行在外的债券总面额不超过企业净资产额的百分之四十；
3、最近三年平均可分配利润足以支付债券一年的利息；
4、筹集资金的投向符合国家产业政策及发行审批机关批准的用途；
5、债券的期限为一年以上；
6、债券的利率不得超过国务院限定的利率水平；
7、债券的实际发行额不少于人民币五千万元；
8、债券的信用等级不低于A级；
9、债券有担保人担保，其担保条件符合法律、法规规定；资信为AAA级且债券发行时主管机关同意豁免担保的债券除外；
10、公司申请其债券上市时仍符合法定的债券发行条件；交易所认可的其他条件。
二、发行企业债券基本流程
按照《管理条例》和《发改委1134号文件》的规定，国家发改委按照先核定企业债券发行规模、再批准企业债券发行方案的方式，组织和实施企业债券发行审批工作。企业申请发行企业债券的具体流程如下。
1、申请发行规模。中央企业向国家发改委、其他企业通过省级发改委或国务院行业主管部门向国家发改委提出申请。
2、国家发改委根据市场情况、已下达债券发行规模发行情况，并按照国家产业政策、有关法律法规和文件规定的发债条件，核定发行规模和资金用途，报经国务院同意后，统一下达发债规模。企业应在规模下达之日起一年内发行。
3、申请发行方案。发债规模获准后，企业按有关要求上报发行方案，同。
4、国家发改委根据规定的发债条件以及发债规模要求，审核发行方案申请，提出反馈意见。
5、企业及主承销商根据国家发改委的反馈意见，对发行方案及申报材料进行修改和调整。
6、国家发改委分别会签中国人民银行、中国证监会后，印发企业债券发行批准文件。企业债券需在批准文件印发之日起两个月内开始发行。
企业债券是怎么评级的企业债券评级的基本程序首先是要发行企业提出评级申请，在这里发行企业还需提交相关材料；然后是评估机构评定债券等级；最后是评估机构跟踪检查。在本文详细介绍企业债券评级的基本流程以及影响企业债券等级的相关因素的知识。
一、企业债券评级的基本程序
发行企业提出评级申请
债券的评级首先应由发行企业或其代理机构向债券评级机构提出正式的评级申请，并为接受评级审查提供有关资料。
有关资料包括：企业概况；财务状况与计划；长期债务与自有资本的结构；债券发行概况等。
申请评估的企业应与评估机构签订委托评级协议书。在委托协议书中要写明评估的内容、评估时间、评估费用的计算方式和支付方式等基本内容。
评估机构评定债券等级
债券评估机构接受申请后，组织由产业研究专家、财务分析专家及有关经济专家组成的评级工作小组，对有关资料进行调查、审查，并与发行企业座谈，以便深入分析，然后拟出草案提交评级委员会。评级委员会经过讨论，通过投票评定债券的等级。评定后向社会公告其债券级别。
评估机构跟踪检查
债券评级机构评定发行企业的债券等级之后，还要对发行企业从债券发售直至清偿的整个过程进行跟踪调查，并定期审查，以确定是否有必要修正已发行、流通债券的原定等级。
如果发行企业的信用、经营等情况发生了较大的变化，评级机构认为必要时，将作出新的评级，根据具体情况调高或调低原定的债券等级，通知发行企业并予以公告。
二、影响债券评定等级的主要因素
债券评级机构在评定债券等级时，需要采用定性和定量分析相结合的方法进行分析判断。一般针对以下几个方面进行分析判断：
企业发展前景
分析判断企业发展前景，主要包括企业规模、企业销售及盈余的稳定性、企业技术水平和产品质量、企业职工素质、企业资源的供应保证程度、企业的竞争能力等方面。为提高企业的信用等级，企业应该向外界充分展示企业良好的发展前景和充分的偿债能力。
